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研报掘金丨中金:下调绿城中国目标价至14港元,下调盈利预测
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| 4月3日|中金公司发表研报指,绿城中国2025年营收按年下跌2.3%至1550亿元,其中物业开发收入按年持平为1472亿元,毛利率略降0.9个百分点至11.9%。期内计提存货与信用减值29亿及20亿元,2024至2025年合计100亿元。归母净利润为7000万元,相较于2024年为16亿元,大致符合市场预期。出于可结算资源体量考量,该行下调2026及2027年盈利预测39%及41%,至2亿及9.6亿元;维持“跑赢行业”评级,下调目标价8%至14港元。新闻来源 (不包括新闻图片): 格隆汇 | |
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