《大行报告》德银升香格里拉<00069.HK>至「持有」,目标价上调至13.5元
德银表示,香格里拉<00069.HK>去年业绩疲弱,主要因为整体客房平均收入跌24%,EBITDA下降34%。不过,最坏情况已过,入住率去年第四季开始复苏,并延续至今年初。今年首两年,入住率按年升17%。评级由「沽售」升至「持有」,目标价由6.8元,大升98.5%至13.5元。
该行指,香格里拉纯利包括物业重估收益,拨备、汇兑收益及其他,撇除後EBITDA下降34%至2.9亿美元,核心盈利跌76%至5000万美元。(ad/a)
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