《大行报告》摩通升级敏实<00425.HK>「增持」,目标价调高至13.8元
摩根大通将敏实<00425.HK>评级由「中性」升至「增持」,目标价由10.3元调高至13.8元,即2010年预期市盈率14倍,基於市场领导地位、管理质素及可能组合营扩业务领域,仍属汽车零件股首选。
该行预期,敏实09年盈利有6.16亿人民币,按年增长45%,因预期内地汽车市场需求强劲带动销售收入升25%至24.65亿人民币;及毛利率预测由08年36.3%升至38.1%。同时,上调10/11年盈测12%/21%,反映销售预测上调及毛利率稳定。(de/d)
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